Børshandlede Derivater Futures Og Alternativer

Utvekslingstransaktivert derivat. Hva er et børsnotert derivat. Et børshandlet derivat er et finansielt instrument hvis verdi er basert på verdien av en annen eiendel, og at handler på en regulert børs. Valutahandlede derivater har blitt stadig mer populære på grunn av fordelene de har over over-the-counter OTC-derivater som standardiseringslikviditet og eliminering av standardrisiko Futures og opsjoner er to av de mest populære valutahandlede derivatene. Disse derivatene kan brukes til å sikre eksponering eller spekulere på et bredt spekter av finansielle eiendeler som varer, aksjer valutaer og like rentesatser. BREAKING DOWN Exchange Traded Derivative. Exchange-handlede derivater er spesielt egnet for detaljhandel investor på grunn av følgende funksjoner som skiller dem fra OTC derivater. Standardisering Utvekslingen har standardiserte vilkår og spesifikasjoner for hver derivatkontrakt, noe som gjør det Lett for investoren å bestemme hvor mange con kanaler kan kjøpes eller selges Hver enkelt kontrakt er også av en størrelse som ikke er skremmende for den lille investor. Avgrensning av standardrisiko Derivatutvekslingen selv virker som motpart for hver transaksjon som involverer et børsnotert derivat, og blir effektivt selger for hver kjøper og kjøper for hver selger Dette eliminerer risikoen for at motparten til den derivative transaksjonen kan misligholde sine forpliktelser. Utvekslingshandlede derivater er ikke favoriserte av store institusjoner på grunn av de mange funksjonene som gjør dem til å appellere til små investorer. For eksempel standardiseres kontrakter kan ikke være nyttige for institusjoner som generelt handler store mengder derivater på grunn av den mindre teoretiske verdien av børshandlede derivater og manglende tilpasning. Børshandlede derivater er også helt gjennomsiktige, men dette kan være en hindring for store institusjoner, som kanskje ikke ønsker deres handelsintensjoner kjent for allmennheten. En annen d Hvis karakteristikken for børshandlede derivater er deres marked-til-markedsfunksjon hvor gevinster og tap på hver derivatkontrakt beregnes daglig. Hvis kunden har påført tap som har ødelagt marginen satt opp, må han / hun fylle opp kreves kapital i tide, eller risikere at derivatposisjonen blir solgt av firmaet. Eksempler på valutahandlede derivater. Et børsnotert derivat er bare en derivatkontrakt som henter sin verdi fra en underliggende eiendel som er notert på en handel utveksling og garantert mot mislighold gjennom et clearinghus På grunn av sin nærvær på en børs, er ETDs forskjellig fra over-the-counter derivater med hensyn til deres standardiserte karakter, høyere likviditet og mulighet til å bli handlet på annenhåndsmarkedet. ETD inkluderer futures kontrakter, opsjoner kontrakter og futures opsjoner Fra 2013 rapporterte Verdensforbundet for utvekslinger at 22 milliarder derivatkontrakter ble handlet på børsene og verdens 12 milliarder futures og 10 milliarder opsjoner kontrakter en merkbar økning på 685 millioner kontrakter fra 2012. En liste over de 30 beste derivatutvekslingene kan ses nedenfor. Sources Chartered Institute for Securities Investment CISI. A futures kontrakt er bare en kontraktspesifikasjon at en kjøperkjøp eller en selger selger en underliggende eiendel til en spesifisert mengde, pris og dato i fremtiden. Futures brukes av både sikringsselskaper og spekulanter til å beskytte mot eller å dra nytte av prisendringer i den underliggende eiendelen i fremtiden. En myriad av produkter kan handles på futures utveksling med kontrakter som strekker seg fra landbruksprodukter som husdyr, korn, soyabønner, kaffe og meieri til tømmer, gull, sølv, kobber til energiprodukter som råolje og naturgass til børsindekser og volatilitetsindekser som SP, Dow, Nasdaq og VIX, samt renter på statsobligasjoner og utenlandsk valuta for et mangfoldig utvalg av store nye markeder ts og cross valutapar Det er til og med futures basert på prognostiserte vær - og temperaturforhold. Avhengig av byttet handles hver kontrakt med egne spesifikasjoner, oppgjørs - og ansvarsregler. En liste over de omsettelige terminkontrakter finner du på CME-konsernet s hjemmesider. Opptak er derivater som gir innehaveren rettighet, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på en forhåndsdefinert dato og kvantum. Alternativmarkedet har hatt bemerkelsesverdig vekst siden den første standardiserte kontrakten ble handlet i 1973 For eksempel rapporterte opsjonsselskapet Clearing 3 9 milliarder kontrakter i 2010 og 4 33 milliarder i 2014 Chicago Board Options Exchange CBOE er den største opsjonsutvekslingen i verden, med et gjennomsnittlig daglig volum i 2014 med 5 3 millioner kontrakter som handles. Typer av Exchange-Traded Options. Equity-opsjoner er opsjoner der den underliggende eiendelen er aksjene til et børsnotert aksjeopsjoner. y standardisert inntil 100 aksjer per kontrakt, og premien er notert per aksje-basis. For eksempel handles et Apple Inc AAPL 115 streikopsjonsalternativ for 20. mars utløp for 12 15 per aksje eller 1215 per opsjonskontrakt. Indeks opsjoner er opsjoner der den underliggende eiendelen er en børsindeks som CBOE for tiden tilbyr opsjoner på SP, Dow, FTSE Russell og Nasdaq. Hver kontrakt hadde forskjellige spesifikasjoner og kan variere i størrelse fra den omtrentlige verdien av den underliggende indeksen til 1 10 th størrelsen CBOE har for tiden planer om å tilby opsjoner på MSCI Emerging Markets Index som begynner i april 2015. ETF opsjoner er de underliggende som er en børsnotert fond. VIX-opsjoner er unike alternativer der den underliggende er CBOE s egen indeks som sporer volatiliteten til SP 500-indeksprisene VIX kan handles via opsjoner og futures, samt gjennom opsjoner av ETFs som sporer VIX, for eksempel iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX. Bond Options er opsjoner hvor den underliggende eiendelen er et obligasjonslån. Kjøperkjøperen forventer at rentenivået vil senke obligasjonsprisene til å stige, og putkjøperen forventer at renten for å klatre obligasjonsprisene faller. Interesseprisalternativene er europeisk stil, Cash-settled opsjoner der den underliggende er en rentesats basert på spotrenten på amerikanske Treasurys. Ulike alternativer tilbys for regninger som utløper på forskjellige tidspunkter. E-postkjøperen forventer at avkastningen øker, og en kjøper forventes å redusere avkastningen. Valuta Alternativer er opsjoner hvor innehaveren kan kjøpe eller selge valuta i fremtiden. Valutautopsjoner brukes av enkeltpersoner og større bedrifter til å sikre seg mot valutarisiko, for eksempel hvis et amerikansk selskap forventer å motta betaling i euro om seks måneder og frykter en dråpe i EUR USD, si fra 1 06 per euro til 1 03 per euro, de kan kjøpe en EUR USD satt med en streik på 1 05 per euro for å sikre at de kan selge sine euro på spenningen et marked for en bedre pris. Våre opsjoner og futures brukes som sikringer av bedrifter for å beskytte mot ugunstige værendringer. De er ikke det samme som katastrofeobligasjoner som reduserer risikoen forbundet med orkaner, tornadoer, jordskjelv osv. Værderivater fokuserer i stedet daglig på eller sesongmessige temperatursvingninger rundt et forhåndsbestemt temperaturbenkmerke. Mer informasjon om disse derivatene finner du på CME-konsernets nettsted. Oppsummering på Futures Som tidligere nevnt er det terminskontrakter for en rekke eiendeler, og bytter som CME at tilbudsoptimaliseringskontrakter på de angitte futures futuresoptionsinnehaveren har rett til å kjøpe eller selge den underliggende futureskontrakten på forhåndsdefinert dato til en brøkdel av margenbehovet i den opprinnelige futureskontrakten. byttehandlede derivater gir mer likviditet, gjennomsiktighet og lavere motpartsrisiko enn over-the-counter-derivater til en kostnad av kontrakttilpasning Den børsnoterte der ivatives verden inkluderer futures, opsjoner og opsjoner på futures kontrakter. Utveksling Traded Commodities derivatives. Exchange-handelsvarer. Derivater. Markedet for ETCs vokser kontinuerlig, både når det gjelder investert volum og produktene. Våre varetilbud med futures og alternativer på Exchange Traded Commodities lansert av ETF Securities, består av produkter på ETCs Physical Gold og Crude Oil. ETC Physical Gold er en av verdens største med eiendeler under ledelse på over 4 milliarder euro, og tilbyr investorer en enkel, kostnadseffektiv og sikker måte for å få tilgang til gullmarkedet ved å gi en avkastning som tilsvarer bevegelser i gullprisen. ETC Crude Oil er designet for å gjøre det mulig for investorer å få eksponering for en total avkastning i råolje futures ved å spore råolje subindeksen SM plus en sikkerhetsavkastning. Produker Exchange Traded Commodities Derivatives.